거시경제
FRED(Federal Reserve Economic Data) 핵심 거시경제 지표 8개, 경제 스트레스 지수, 거시경제 레짐 판정을 한 화면에 매일 갱신해 보여줍니다. 포트폴리오가 처한 거시 환경을 항상 파악할 수 있습니다.
중요한 이유
공포 지수
VIX가 30 이상이면 불확실성이 커진 상태입니다. VIX가 높을 때 포트폴리오는 거시 뉴스에 더 크게 반응합니다. 기준선을 알아야 신호와 잡음을 구분할 수 있습니다.
금리 환경
10년물 금리는 주식의 할인율 역할을 합니다. 10년물 상승은 성장주 밸류에이션을 압축하며, 수익률 곡선(10Y 빼기 2Y)이 역전되면 신뢰성 있는 경기 침체 신호로 작동합니다.
환율 영향
홈 통화가 KRW나 JPY라면 USD 강세가 실질 수익률에 직접 영향을 줍니다. Firma는 현재 환율과 30일/90일 변화를 함께 표시합니다.
show_macroMCP 전용
8개의 큐레이션된 FRED 시리즈를 가져와 현재값, prior 1d/30d/90d, 5년 평균을
지표별로 반환합니다. 환율 행은 요청된
display_currency에 따라
자동으로 선택됩니다. 같은 응답에 경제 스트레스 지수와 거시경제 레짐 판정도 포함됩니다.| INDICATOR | CURRENT | 30d Δ | 90d Δ | 5y AVG | 5y %ile |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| VIX | 19.31 | −11.74 | +3.16 | 19.22 | p52 |
| 10Y Treasury Yield | 4.34% | −10bp | +12bp | 3.55% | p85 |
| Yield Curve (10y-2y) | 0.53% | −3bp | −13bp | 0.13% | p72 |
| USD Index (Broad) | 118.08 | −2.32% | +0.02% | 120.36 | p41 |
| HY Credit Spread | 2.86% | −56bp | +17bp | 3.31% | p31 |
| 10Y Breakeven Inflation | 2.42% | +11bp | +10bp | 2.36% | p60 |
| Fed Funds Rate | 3.64% | 0 | 0 | 3.41% | p64 |
As of 2026-04-23 · Source: FRED · Home currency: USD
무료 FRED API 키가 필요합니다.
fred.stlouisfed.org에서
등록한 뒤 프로필 페이지에서 등록합니다.
결과는 사용자별로 격리된 firma 계정에 통화별/일자별로 캐시됩니다.
5y %ile 컬럼 읽기
5y %ile(5년 백분위)는 오늘 값이 해당 시리즈의 최근 5년 일별 관측치 중
어느 위치에 있는지를 나타냅니다.
≥ p80역사적으로 높음. 오늘 값이 최근 5년 일별 관측치의 80%보다 높습니다.
p60 - p80평균 이상. 최근 이력 대비 다소 높은 수준.
p20 - p60정상 범위. 일반적인 역사적 범위 내.
≤ p20역사적으로 낮음. 오늘 값이 최근 관측치의 80%보다 낮습니다.
예: 10Y Treasury가 p85라는 것은 최근 5년 거래일의 85%보다 오늘 금리가 높다는
의미입니다. 최근 이력 기준으로 금리 환경이 타이트합니다. HY Credit Spread가 p31
이라는 것은 스프레드가 평균보다 좁다는 의미이며, 신용 시장이 비교적 안정적입니다.
백분위는 다른 컬럼에 사용된 동일한 5년 FRED 시리즈에서 계산되므로 추가 API 호출은
없습니다. 최근 이력 기준이라는 점에 주의하세요. 저금리 시기의 p85와 고금리
시기의 p85는 다릅니다.
지표 설명
VIXCBOE 변동성 지수, 시장 공포 지표 (VIXCLS)
10Y Treasury10년 미국 국채 금리, 주식 할인율 (DGS10)
Yield Curve10Y 빼기 2Y 스프레드, 경기 침체 지표 (T10Y2Y)
USD Index교역 가중 달러 강도 (DTWEXBGS)
HY Credit Spread하이일드 대 국채 스프레드, 신용 스트레스 지표 (BAMLH0A0HYM2)
Breakeven Inflation시장이 반영한 10년 인플레 기대 (T10YIE)
Fed Funds Rate실효 연방기금금리 (FEDFUNDS)
FX vs home currencyKRW/USD, JPY/USD, EUR/USD 등.
display_currency에 따라 자동 선택됩니다.경제 스트레스 지수
5개 FRED 지표로 계산한 0–100 점수로 현재 경제 스트레스 수준을 요약합니다.
낮으면 안정, 높으면 거시 환경에 부담이 큰 상태입니다. 다섯 구성 요소 각각을
역사적 백분위와 중립 임계값 대비 방향에 따라 0–20점으로 점수화한 뒤 합산해
100점 만점으로 표시합니다.
Yield Curve (10Y–2Y)역전 시 경기 침체 위험 신호 (T10Y2Y)
Bank Spread (10Y–3M)대안 역전 지표. 종종 신용 긴축에 선행 (T10Y3M)
VIX주식 시장 변동성 / 공포 지수 (VIXCLS)
Financial Stress세인트루이스 연은 금융 스트레스 지수. 종합 (STLFSI4)
Initial Jobless Claims주간 실업수당 청구. 노동 시장 스트레스 (ICSA)
< 20낮음: 안정적 환경
20–40보통: 악화 여부 주시
40–60높음: 주의 필요
60–80심각: 거시 역풍 큼
≥ 80위기: 시스템적 스트레스 수준
Stress Score 4 / 100 (Low)
| COMPONENT | VALUE | SCORE | WEIGHT |
| --- | --- | --- | --- |
| Yield Curve (10y-2y) | 0.53 | 0 | 23.5% |
| Bank Spread (10y-3m) | 0.62 | 0 | 17.6% |
| Volatility (VIX) | 19.31 | 7 | 23.5% |
| Financial Stress (STLFSI4) | −0.76 | 4 | 23.5% |
| Initial Jobless Claims | 214k | 11 | 11.8% |
<20 Low · 20–40 Moderate · 40–60 Elevated · 60–80 Severe · ≥80 Critical
순수 기술적 지표입니다. 투자 자문이 아닙니다.
거시경제 레짐
FRED 데이터에서 도출한 5개의 이진 신호입니다. 각각 risk-on 또는 risk-off로
판정되고, 그 균형이 전반적인 레짐 편향을 결정합니다. 거시 환경이 위험 자산에
우호적인지 빠르게 파악하는 도구입니다.
VIX level20 미만 → risk-on · 20 이상 → risk-off (VIXCLS)
Yield curve양수 (10Y > 2Y) → risk-on · 역전 → risk-off (T10Y2Y)
HY credit spread4% 미만 → risk-on · 4% 이상 → risk-off (BAMLH0A0HYM2)
USD trend (30d)약세 → risk-on · 강세 → risk-off (DTWEXBGS)
Breakeven inflation1–3% 범위 → risk-on · 범위 밖 → risk-off (T10YIE)
Bias: Risk-on bias (5 of 5 signals risk-on) ✓ VIX 19.31 (moderate) ✓ 10Y − 2Y +0.53% (normal) ✓ HY OAS 2.86% (very tight) ✓ USD -2.32% 30d (weak) ✓ Breakeven 2.42% (anchored) ≥70% bullish → Risk-on bias · ≤40% → Risk-off bias · otherwise Mixed
편향 규칙: 70% 이상 강세 → Risk-on ·
40% 이하 강세 → Risk-off · 그 외 Mixed. 순수 기술적 휴리스틱이며
투자 자문이 아닙니다.
Claude와 함께
Claude에서
show_macro가 동일한 화면을 반환합니다,
지표, 스트레스 지수, 레짐이 하나의 페이로드에 담깁니다. Claude가 거시경제
대화를 현재 데이터에 anchor하는 데 사용합니다.Claude · firma-cloud 연결됨
사용자
지금 주식 비중 더 늘려도 괜찮은 시기야?
Claude
거시 환경은 현재 전반적으로 우호적입니다. VIX는 19.31로 보통이고, 5년 평균 19.22에 근접합니다. 수익률 곡선은 +0.53% (10Y 빼기 2Y)로 양수, HY 신용 스프레드는 30일간 −56bp 좁혀져 2.86%로 안정적이며, USD는 30일간 2.3% 약세입니다. 스트레스 지수는 4/100 (Low)이고 5개 레짐 신호 모두 risk-on 상태입니다. 역사적으로 성장주에 우호적인 배경입니다. 추가 매수를 망설이는 이유가 거시 환경일 필요는 없습니다. 주된 위험은 거시 환경이 아니라 TSLA 단일 종목 집중입니다.